El Grupo BASF ha demostrado resiliencia en el año comercial 2022 en un entorno de mercado desafiante que estuvo dominado por las consecuencias de la guerra en Ucrania y, en particular, por el aumento de los precios de las materias primas y la energía. Como explicaron el Dr. Martin Brudermüller, Presidente del Consejo de Administración, y el Dr. Hans-Ulrich Engel, Director Financiero, durante la presentación de las cifras para 2022, BASF aumentó las ventas en un 11,1 % hasta los 87.300 millones de euros. El crecimiento de las ventas fue impulsado principalmente por precios más altos en casi todos los segmentos debido a un aumento en los precios de las materias primas y la energía. Los segmentos de Materiales y Químicos implementaron los mayores aumentos de precios. Volúmenes significativamente más bajos en general amortiguaron el crecimiento de las ventas en el Grupo BASF. El desarrollo de volúmenes fue impulsado principalmente por menores volúmenes de ventas en los segmentos de Tecnologías de superficie y Químicos.
Con 6.900 millones de euros, el resultado de explotación (EBIT) antes de partidas especiales fue un 11,5 % inferior a la cifra del año anterior, pero dentro del rango previsto. El desarrollo de las ganancias se atribuyó a una fuerte disminución en las contribuciones a las ganancias de los segmentos de Químicos y Materiales. Ambos segmentos registraron menores márgenes y volúmenes así como mayores costos fijos.
Por el contrario, el EBIT antes de artículos especiales aumentó en todos los demás segmentos. El segmento de Soluciones Agrícolas aumentó considerablemente el EBIT antes de artículos especiales, en particular como resultado del desempeño positivo de las ventas debido a los aumentos en los volúmenes y precios. El segmento de Nutrición y Cuidado también logró un aumento considerable, principalmente debido al crecimiento del margen impulsado por los precios. El segmento de Tecnologías de superficie registró ganancias considerablemente más altas, especialmente debido a mayores contribuciones a las ganancias de los negocios de catalizadores para automóviles y materiales para baterías. Los precios y volúmenes más altos en la división de Recubrimientos también respaldaron el desempeño de las ganancias del segmento. El segmento de Soluciones Industriales aumentó ligeramente el EBIT antes de artículos especiales como resultado del crecimiento del margen impulsado por los precios. El EBIT antes de efectos especiales atribuibles a Otros mejoró ligeramente.
En 2022, las ganancias operativas del Grupo BASF se vieron afectadas por costos energéticos adicionales de 3200 millones de euros a nivel mundial. Europa representó alrededor del 84 por ciento de este aumento, que afectó principalmente al sitio de Verbund en Ludwigshafen. Los costos más altos del gas natural representaron el 69 por ciento del aumento general en los costos de energía a nivel mundial.
Las partidas especiales en el EBIT ascendieron a menos 330 millones de euros en 2022 en comparación con menos 91 millones de euros en el año anterior. Con 6.500 millones de euros, el EBIT del Grupo BASF en 2022 fue considerablemente inferior al del año anterior. Esta cifra incluye los ingresos de las sociedades integradas por el método de la participación, que disminuyeron en 289 millones de euros hasta los 386 millones de euros.
Los deterioros excepcionalmente altos en la participación accionaria en Wintershall Dea AG afectaron negativamente los ingresos netos de las participaciones del Grupo BASF. En 2022, el resultado neto de las participaciones ascendió a menos 4900 millones de euros, frente a los 207 millones de euros de 2021. La importante disminución se debió a cargos especiales de alrededor de 6300 millones de euros, principalmente por pérdidas por deterioro no efectivas en efectivo sobre la participación en Wintershall Dea AG. Estos se debieron especialmente a la desconsolidación de las actividades rusas de exploración y producción de Wintershall Dea, que posteriormente resultó en una revalorización de las participaciones rusas de Wintershall Dea. Se realizaron más amortizaciones en el negocio de transporte de gas europeo de Wintershall Dea, incluido un deterioro total de la participación accionaria en Nord Stream AG y la financiación del proyecto Nord Stream 2. La contribución a los beneficios operativos de Wintershall Dea para 2022 ascendió a aproximadamente 1500 millones de euros, frente a los 335 millones de euros del año anterior.
Como resultado de los ingresos netos significativamente más bajos de las participaciones accionarias, los ingresos netos del Grupo BASF fueron de menos 627 millones de euros en comparación con 5.500 millones de euros en 2021.
Evolución de las ventas y resultados del Grupo BASF en el cuarto trimestre de 2022
En el cuarto trimestre de 2022, las ventas del Grupo BASF disminuyeron un 2,3 por ciento a 19.300 millones de euros, principalmente debido a menores volúmenes. El EBIT del cuarto trimestre antes de efectos especiales cayó un 69,6 por ciento a 373 millones de euros en comparación con el trimestre del año anterior.
Las partidas especiales en el EBIT ascendieron a menos 254 millones de euros en comparación con más de 1 millón de euros en el cuarto trimestre de 2021. Las partidas especiales estaban relacionadas principalmente con deterioros no efectivos en efectivo en las plantas de Ludwigshafen. En el cuarto trimestre de 2022, el EBIT disminuyó un 90,3 % hasta los 119 millones de euros. El beneficio neto ascendió a menos 4800 millones de euros en comparación con los 898 millones de euros del cuarto trimestre de 2021. La disminución se debió a los deterioros de la participación en Wintershall Dea.
Flujos de caja del Grupo BASF en 2022 y en el cuarto trimestre de 2022
Para 2022, los flujos de efectivo de las actividades operativas ascendieron a 7.700 millones de euros en comparación con los 7.200 millones de euros del año anterior. El flujo de caja libre ascendió a 3.300 millones de euros en 2022 después de 3.700 millones de euros en 2021.
En comparación con el trimestre del año anterior, los flujos de caja de las actividades operativas mejoraron en 1100 millones de euros a 4500 millones de euros en el cuarto trimestre de 2022. El flujo de caja libre aumentó en 749 millones de euros a 2600 millones de euros en el cuarto trimestre.
Propuesta de dividendo de 3,40€ por acción
En la Junta Anual de Accionistas, el Consejo de Administración Ejecutivo y el Consejo de Vigilancia propondrán un dividendo de 3,40 € por acción, igual al dividendo del año anterior. Según el precio de las acciones de fin de año, las acciones de BASF ofrecerían un alto rendimiento de dividendos de alrededor del 7,3 por ciento. Esto representaría un pago de 3.000 millones de euros a los accionistas.
Perspectivas para 2023 para el Grupo BASF
El alto nivel de incertidumbre surgido a lo largo de 2022 debido a la guerra en Ucrania, los altos costes de las materias primas y la energía en Europa, la subida de precios y tipos de interés, la inflación y el desarrollo de la pandemia del coronavirus continuarán en 2023. Todo ello factores impactarán negativamente la demanda global. Por lo tanto, BASF solo espera un crecimiento moderado del 1,6 por ciento para la economía mundial en 2023 (2022: 3,0 por ciento). Para la producción química mundial, BASF espera un crecimiento del 2,0 por ciento (2022: 2,2 por ciento). La compañía asume un precio medio del petróleo de 90 dólares por barril de crudo Brent y un tipo de cambio medio de 1,05 dólares por euro.
Sobre la base de estos supuestos, se espera que el Grupo BASF genere ventas de entre 84.000 y 87.000 millones de euros en 2023. Se espera que el EBIT del Grupo BASF antes de efectos especiales disminuya a entre 4.800 y 5.400 millones de euros. La compañía espera una primera mitad de 2023 débil, seguida de un mejor entorno de ganancias en la segunda mitad del año debido a los efectos de recuperación, especialmente en China.
BASF especifica medidas para ahorrar costes en Europa y adaptar estructuras Verbund en Ludwigshafen
En su presentación, Martin Brudermüller también anunció medidas concretas de ahorro de costes centradas en Europa, así como medidas para adaptar las estructuras de producción en la planta de Verbund en Ludwigshafen. “La competitividad de Europa se ve cada vez más afectada por la sobrerregulación, los procesos de autorización lentos y burocráticos y, en particular, los altos costes de la mayoría de los factores de entrada de la producción”, dijo Brudermüller. “Todo esto ya ha obstaculizado el crecimiento del mercado en Europa en comparación con otras regiones. Los altos precios de la energía suponen ahora una carga adicional para la rentabilidad y la competitividad en Europa”.
Ahorro de costes anuales de más de 500 millones de euros a finales de 2024
El programa de ahorro de costos, que se implementará en 2023 y 2024, se enfoca en redimensionar las estructuras de costos de BASF en Europa, y particularmente en Alemania, para reflejar las condiciones marco modificadas. Una vez finalizado, se espera que el programa genere ahorros de costes anuales de más de 500 millones de euros en áreas no productivas, es decir, en las divisiones de servicio, operaciones e investigación y desarrollo (I+D), así como en el centro corporativo. Se espera que aproximadamente la mitad de los ahorros de costos se realicen en el sitio de Ludwigshafen.
Las medidas del programa incluyen la agrupación constante de servicios en los centros, la simplificación de las estructuras en la gestión de las divisiones, el redimensionamiento de los servicios empresariales y el aumento de la eficiencia de las actividades de I+D. A nivel mundial, se espera que las medidas tengan un efecto neto en alrededor de 2600 puestos; esta cifra incluye la creación de nuevos puestos, en particular en los hubs.
Se espera que las adaptaciones a las estructuras de Verbund en Ludwigshafen reduzcan los costes fijos en más de 200 millones de euros anuales para finales de 2026
Además del programa de ahorro de costos, BASF también está implementando medidas estructurales para que el sitio de Ludwigshafen esté mejor equipado para la intensificación de la competencia a largo plazo. “Hacemos esto porque creemos en el futuro del sitio de Ludwigshafen, que ahora cumple 158 años. Creemos en las personas que trabajan aquí y creemos en la región Europa. Seguimos comprometidos con este sitio y tenemos el coraje de seguir desarrollándolo”, dijo Brudermüller.
Durante los últimos meses, la empresa llevó a cabo un análisis exhaustivo de sus estructuras Verbund en Ludwigshafen. Esto mostró cómo asegurar la continuidad de los negocios rentables mientras se hacen las adaptaciones necesarias. Una descripción general de los principales cambios en el sitio de Ludwigshafen:
– Cierre de la planta de caprolactama, una de las dos plantas de amoníaco e instalaciones de fertilizantes asociadas: la capacidad de la planta de caprolactama de BASF en Amberes, Bélgica, es suficiente para atender la demanda del mercado cautivo y comercial en Europa en el futuro. Los productos de alto valor añadido, como las aminas estándar y especiales y el negocio de Adblue®, no se verán afectados y seguirán abasteciéndose a través de la segunda planta de amoníaco en el sitio de Ludwigshafen.
– Reducción de la capacidad de producción de ácido adípico y cierre de las plantas de ciclohexanol y ciclohexanona, así como de carbonato de sodio: la producción de ácido adípico en la empresa conjunta con Domo en Chalampé, Francia, permanecerá sin cambios y tendrá capacidad suficiente, en el entorno de mercado modificado. – para abastecer el negocio en Europa. El ciclohexanol y la ciclohexanona son precursores del ácido adípico; la planta de carbonato de sodio utiliza subproductos de la producción de ácido adípico. BASF continuará operando las plantas de producción de poliamida 6.6 en Ludwigshafen, que necesitan ácido adípico como precursor.
– Cierre de la planta de TDI y de las plantas precursoras de DNT y TDA: La demanda de TDI se ha desarrollado muy débilmente, especialmente en Europa, Oriente Medio y África, y ha estado significativamente por debajo de las expectativas. El complejo TDI en Ludwigshafen se ha infrautilizado y no ha cumplido las expectativas en términos de rendimiento económico. Esta situación ha empeorado aún más con el fuerte aumento de los costos de energía y servicios públicos. Los clientes europeos de BASF seguirán recibiendo TDI de manera confiable desde la red de producción global de BASF con plantas en Geismar, Louisiana; Yeosu, Corea del Sur; y Shanghái, China.
En total, el 10 por ciento del valor de reemplazo de activos en el sitio se verá afectado por la adaptación de las estructuras de Verbund, y probablemente alrededor de 700 posiciones en producción. Brudermüller enfatizó: “Tenemos mucha confianza en que podremos ofrecer empleo a la mayoría de los empleados afectados en otras plantas. Es de gran interés para la empresa conservar su amplia experiencia, especialmente porque hay vacantes y muchos colegas se jubilarán en los próximos años”. Las medidas se implementarán gradualmente para fines de 2026 y se espera que reduzcan los costos fijos en más de 200 millones de euros por año.
Los cambios estructurales también conducirán a una reducción significativa en la demanda de energía y gas natural en el sitio de Ludwigshafen. En consecuencia, las emisiones de CO2 en Ludwigshafen se reducirán en alrededor de 0,9 millones de toneladas métricas por año. Esto corresponde a una reducción de alrededor del 4 por ciento en las emisiones globales de CO2 de BASF.
“Queremos convertir Ludwigshafen en el principal sitio de producción química de bajas emisiones en Europa”, dijo Brudermüller. BASF tiene como objetivo asegurar mayores suministros de energía renovable para el sitio de Ludwigshafen. La compañía planea hacer uso de bombas de calor y formas más limpias de generar vapor. Además, se implementarán nuevas tecnologías libres de CO2, como la electrólisis del agua para producir hidrógeno.
